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本基金通過投資于金融行業中具有長期穩定成長

本基金通過投資于金融行業中具有長期穩定成長性的上市公司,在風險可控的前提下力爭獲取超越業績比較基準的收益。

本基金投資于依法發行上市的股票、債券等金融工具及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。 具體包括:股票(包含中小板、創業板及其他依法發行上市的股票),內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易所上市股票(以下簡稱“港股通標的股票” )、權證,債券(國債、企業債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換公司債券、短期融資券、超短期融資券、中小企業私募債等)、資產支持證券、同業存單、現金,以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

本基金綜合運用定性和定量分析方法,對宏觀經濟因素進行充分研究,依據經濟周期理論,判斷宏觀周期所處階段,確定組合中滬深a股、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。 按照預期收益、風險和置信水平相匹配的方法構建基金投資組合。

提供金融服務和金融產品的相關公司,金融服務包括但不限于第三方支付、融資租賃、金融咨詢、電子商務等;金融產品包括但不限于提供金融平臺、金融數據、金融資訊等;

從事土地開發、維修、管理,土地使用權的有償劃撥、房屋所有權的買賣、房地產的抵押貸款等業務的房地產行業公司。 本基金界定的金融產業包括以下兩類公司:

當前非主營業務提供的產品和服務隸屬于金融行業,且金融行業收入或利潤占整體收入或利潤20%以上的公司。

同時,本基金將對金融產業的發展進行密切跟蹤,隨著產業的不斷發展,相關上市公司的范圍也會相應改變。 在履行適當必要的程序后,本基金將根據實際情況調整金融產業的界定標準。

本基金根據金融產業的范疇選出備選股票池,并在此基礎上通過自上而下及自下而上相結合的方法挖掘優質的上市公司,構建股票投資組合。

自上而下,在考慮傳統宏觀經濟指標(如:gdp、cpi、利率變化等)、投資者預期、其他資產的預期收益與風險等等因素的基礎上,依次對產業鏈條上細分子行業的產業政策、進入壁壘、增長速度等進行深度研究和綜合考量,并在充分考慮估值水平的原則下進行資產配置。 重點配置行業景氣度較高、發展前景良好、技術基本成熟、政策重點扶持的子行業。 對于技術、生產模式或商業模式尚不成熟處于培育期的產業,但其在未來市場前景廣闊的情況下,本基金也將根據其發展階段做適度配置。

第一,根據公司的核心業務競爭力、經營管理者能力、人才資源等選擇具備良好競爭優勢的公司;

第二,根據上市公司股權結構、公司組織框架、信息透明度等角度定性分析,選擇公司治理結構良好的公司;

第三,通過定性的方式分析公司在自身的發展過程中,受國家產業政策的扶持程度、公司發展方向、核心產品和服務的發展前景、公司規模擴張及經營效益的趨勢。 另外還將考察公司在同業中的地位、決策體系及開拓精神等等。

在定量方面,本基金通過對上市公司內在價值的深入分析,挖掘具備估值優勢的上市公司。 本基金將在宏觀經濟分析、行業分析的基礎上,根據公司的基本面及財務報表信息靈活運用各類估值方法評估公司的價值,評估指標包括pe、pb、ev/ebitda等。

本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港股票市場。 香港市場是機構投資者主導的開放型股票市場,大部分港股通標的股票的估值相對股都有明顯優勢,同時由于國際資金流動頻繁,香港市場短期波動幅度較大,在資金外流、市場受到沖擊、估值大幅向下偏離的時候增加港

本基金將遵循金融行業相關股票的投資策略,綜合考慮a 股和港股對投資者的相對吸引力、主流投資者市場行為、國際可比公司估值水平等影響港股投資的主要因素精選個股,并決定對港股權重配置。

本基金在債券投資方面,通過深入分析宏觀經濟數據、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風險等因素,以久期控制和結構分布策略為主,以收益率曲線策略、利差策略等為輔,構造能夠提供穩定收益的債券和貨幣市場工具組合。

本基金將通過對中小企業私募債券進行信用評級控制,通過對投資單只中小企業私募債券的比例限制,嚴格控制風險,并充分考慮單只中小企業私募債券對基金資產流動性造成的影響,通過信用研究和流動性管理后,決定投資品種。

基金投資中小企業私募債券,基金管理人將根據審慎原則,制定嚴格的投資決策流程、風險控制制度和信用風險、流動性風險處置預案,以防范信用風險、流動性風險等各種風險。

本基金的衍生品投資將嚴格遵守證監會及相關法律法規的約束,合理利用股指期貨、權證等衍生工具,利用數量方法發掘可能的套利機會。 投資原則為有利于基金資產增值,控制下跌風險,實現保值和鎖定收益。

權證為本基金輔助性投資工具。 在進行權證投資時,基金管理人將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合理估值水平,根據權證的高杠桿性、靈活性等特性,通過限量投資、優化組合、獲利等投資策略進行權證投資。 基金管理人將充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特征,通過資產配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求較穩定的當期收益。

本基金參與股指期貨投資將根據風險管理的原則,以套期保值為主要目的。 本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統性風險,改善組合的風險收益特性。 套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。 本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。基金管理人針對股指期貨交易制訂嚴格的授權管理制度和投資決策流程,確保研究分析、交易執行及風險控制各環節的獨立運作,并明確相關崗位職責。

本基金將通過宏觀經濟、資產池結構及資產池資產所在行業景氣變化等因素的研究,預測資產池未來現金流變化;研究標的證券發行條款,預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響,同時密切關注流動性對標的證券收益率的影響。 綜合運用久期管理、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,在嚴格控制風險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調整后的收益高的品種進行投資,以期獲得長期穩定收益。

本基金將借鑒國外風險管理的成功經驗如barra多因子模型、風險預算模型等,并結合公司現有的風險管理流程,在各個投資環節中來識別、度量和控制投資風險,并通過調整投資組合的風險結構,來優化基金的風險收益匹配。

具體而言,在大類資產配置策略的風險控制上,由投資決策委員會及宏觀策略研究小組進行監控;在個股投資的風險控制上,本基金將嚴格遵守公司的內部規章制度,控制單一個股投資風險。

法律法規和基金合同。 本基金的投資將嚴格遵守國家有關法律、法規和基金的有關規定。宏觀經濟和上市公司的基本面數據。

投資對象的預期收益和預期風險的匹配關系。 本基金將在承受適度風險的范圍內,選擇預期收益大于預期風險的品種進行投資。

公司研究部通過內部獨立研究,并借鑒其他研究機構的研究成果,形成宏觀、投資策略、行業和上市公司等分析報告,為投資決策委員會和基金經理提供決策依據。投資決策委員會定期和不定期召開會議,根據本基金投資目標和對市場的判斷決定本計劃的總體投資策略,審核并批準基金經理提出的資產配置方案或重大投資決定。

在既定的投資目標與原則下,根據分析師基本面研究成果以及定量投資模型,由基金經理選擇符合投資策略的品種進行投資。

獨立的交易執行:本基金管理人通過嚴格的交易制度和實時的一線監控功能,保證基金經理的投資指令在合法、合規的前提下得到高效地執行。

動態的組合管理:基金經理將跟蹤證券市場和上市公司的發展變化,結合本基金的現金流量情況,以及組合風險和流動性的評估結果,對投資組合進行動態的調整,使之不斷得到優化。

基金管理人風險管理部根據市場變化對本基金投資組合進行風險評估與監控,并授權風險控制小組進行日常跟蹤,出具風險分析報告。 基金管理人對本基金投資過程進行日常監督。

1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金可以進行收益分配,本基金每年收益分配次數最多為12次, 每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配;

2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;

3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;;

4、由于本基金a類基金份額不收取銷售服務費,而c類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。 本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權;

在不違反法律法規規定及基金合同約定的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會。

本基金為股票型證券投資基金,其預期風險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。 本基金將投資港股通標的股票,將承擔匯率風險以及因投資環境、市場制度、交易規則差異等帶來的境外市場的風險。

鄭重

  • 但是有消息稱
  • 游戲在畫面和系統上都做了巨大變革